国盛证券：维持丘钛科技买入评级 目标价5.2港元

发布时间：2025-07-06 07:52:33 来源：不可向迩网 作者：娱乐

国盛证券发布研究报告称，国盛维持（01478）“买入”评级，证券预测2022/23/24年收入为152.4/184.1/192.9亿元（同比-18.3%/+20.8%/+4.8%），维持净利润为3.8/10.8/11.1亿元（同比-56%/+184.9%/+2.8%，丘钛目标价5.2港元。科技

报告中称，买入目标公司1H22营业收入70.9亿元（同比-24%），评级主因包括手机需求量下滑、价港手机摄像头模组平均单价下行压力较大；毛利润3.8亿元（同比-65.3%）；毛利率为5.3%（同比-6.3pct），国盛主要系高端摄像头模组出货占比下降、证券产能利用率下降、维持增加成本等多重原因。丘钛由于收入下滑，科技且毛利率大幅下降，买入目标丘钛1H22净利润取得1.7亿（同比-71%）。评级

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